Два бизнеса: быстрая vs медленная окупаемость
Инвестор Дмитрий выбирает между двумя проектами:
А: Кофейный автомат за 450,000₽
Б: Автомойка на 3 поста за 2,800,000₽
Вопрос инвестора
Автомойка принесет 300,000₽/мес, автомат всего 38,000₽/мес. Разве выбор не очевиден?
Не спешите! Давайте посчитаем ROI и Payback Period — они покажут истинную картину.
Не спешите! Давайте посчитаем ROI и Payback Period — они покажут истинную картину.
Кейс А: Вендинговый автомат
Открываем калькулятор вендинга.
1
Инвестиции и параметры автомата
Стартовые вложения
| Статья | Сумма |
|---|---|
| Кофейный автомат Rheavendors | 420 000 ₽ |
| Доставка и установка | 20 000 ₽ |
| Первая загрузка ингредиентов | 10 000 ₽ |
Общие инвестиции = 450,000₽Стартовый капитал:450,000₽
Локация: офисный центр класса B+, 200 сотрудников
Продаж/день: 35 стаканчиков
Цена: 80₽/стакан
2
Юнит-экономика стаканчика
Структура себестоимости одного стакана
| Компонент | Стоимость |
|---|---|
| Кофейные зерна (12г) | 10 ₽ |
| Молоко сухое (20г) | 5 ₽ |
| Сахар, стакан, крышка | 2 ₽ |
| Вода, электричество | 1 ₽ |
Маржа на стакан
Маржа = Цена - СебестоимостьГде:
Цена= 80₽Себестоимость= 18₽(все компоненты)Маржа:62₽ (77.5%)
Отличная маржинальность
77.5% маржи — мечта любого бизнеса! Вендинг прибылен благодаря автоматизации и низким переменным затратам.
3
Месячная прибыль автомата
P&L вендингового автомата
| Статья | Сумма/мес |
|---|---|
| Выручка (35 × 80₽ × 30) | 84 000 ₽ |
| Себестоимость (18₽ × 35 × 30) | -18 900 ₽ |
| Валовая прибыль | 65 100 ₽ |
| Аренда места | -15 000 ₽ |
| Обслуживание и инкассация | -12 000 ₽ |
| EBITDA | 38 100 ₽ |
| Налог УСН 6% | -5 040 ₽ |
| Чистая прибыль | 33 060 ₽ |
Месячная чистая прибыль: 33,060₽
Годовая прибыль: 396,720₽
4
ROI и Payback автомата
ROI (Return on Investment)
ROI = (Годовая прибыль / Инвестиции - 1) × 100%Где:
Годовая прибыль= 396,720₽Инвестиции= 450,000₽ROI годовой:88.2%
Payback Period (срок окупаемости)
Payback = Инвестиции / Месячная прибыльГде:
Инвестиции= 450,000₽Прибыль/мес= 33,060₽Срок окупаемости:13.6 месяцев
Впечатляющие показатели
ROI 88% означает, что за год вы зарабатываете почти столько же, сколько вложили.
Payback 13.6 мес — окупится чуть больше чем за год. После этого — чистая прибыль!
Payback 13.6 мес — окупится чуть больше чем за год. После этого — чистая прибыль!
Кейс Б: Автомойка на 3 поста
Теперь откроем калькулятор автосервиса и рассчитаем автомойку.
5
Инвестиции в автомойку
Стартовые вложения
| Статья | Сумма |
|---|---|
| Аренда и ремонт помещения | 800 000 ₽ |
| Оборудование (3 поста) | 1 500 000 ₽ |
| Системы водоочистки | 300 000 ₽ |
| Оборотный капитал | 200 000 ₽ |
Общие инвестиции = 2,800,000₽Стартовый капитал:2,800,000₽
6
Операционная модель автомойки
Мощность: 3 поста × 10 часов × 1.5 машины/час/пост = 45 машин/день
Загрузка: 70% = 32 машины/день фактически
Средний чек: 450₽
P&L автомойки (первый месяц неоптимизированной)
| Статья | Сумма/мес |
|---|---|
| Выручка (32 × 450₽ × 30) | 432 000 ₽ |
| COGS (химия, вода 15%) | -64 800 ₽ |
| Валовая прибыль | 367 200 ₽ |
| ФОТ (6 мойщиков) | -240 000 ₽ |
| Аренда | -120 000 ₽ |
| OPEX прочие | -85 000 ₽ |
| EBITDA | -77 800 ₽ |
Убыток!
При загрузке 70% и чеке 450₽ автомойка убыточна: EBITDA -77,800₽/мес. Это реалистичный сценарий для многих автомоек без оптимизации.
7
Оптимизация автомойки
Что если улучшить модель? Моделируем изменения в калькуляторе:
- • Увеличить загрузку до 85% (маркетинг, акции)
- • Добавить допуслуги: пылесос (+100₽), коврики (+150₽)
- • Новый средний чек: 550₽
P&L оптимизированной автомойки
| Статья | До | После |
|---|---|---|
| Выручка | 432 000 ₽ | 630 000 ₽ |
| COGS | -64 800 ₽ | -94 500 ₽ |
| ФОТ + Аренда + OPEX | -445 000 ₽ | -455 000 ₽ |
| EBITDA | -77 800 ₽ | 80 500 ₽ |
| Чистая прибыль | -82 000 ₽ | 58 000 ₽ |
ROI и Payback оптимизированной мойки
ROI = (58,000₽ × 12 / 2,800,000₽ - 1) × 100%ROI:24.9%
Payback = 2,800,000₽ / 58,000₽Срок окупаемости:48.3 месяца (4 года)
Сравнительный анализ: Вендинг vs Автомойка
Ключевые метрики
| Метрика | Вендинг | Автомойка | Лидер |
|---|---|---|---|
| Инвестиции | 450,000₽ | 2,800,000₽ | 🏆 Вендинг |
| ROI годовой | 88.2% | 24.9% | 🏆 Вендинг |
| Payback | 13.6 мес | 48.3 мес | 🏆 Вендинг |
| Прибыль/мес | 33,060₽ | 58,000₽ | 🏆 Мойка |
| Прибыль/год | 396,720₽ | 696,000₽ | 🏆 Мойка |
| Операционная сложность | Низкая | Высокая | 🏆 Вендинг |
Выводы сравнения
Вендинг выигрывает по эффективности вложений: в 3.5 раза выше ROI и в 3.5 раза быстрее окупается.
Автомойка приносит больше абсолютной прибыли (696k vs 397k в год), но требует в 6 раз больше инвестиций и значительно сложнее в управлении.
Автомойка приносит больше абсолютной прибыли (696k vs 397k в год), но требует в 6 раз больше инвестиций и значительно сложнее в управлении.
Что важнее: ROI или Payback?
Когда использовать каждую метрику
| Метрика | Что показывает | Когда важна |
|---|---|---|
| ROI | Эффективность вложений, % | Сравнение альтернатив, оценка эффективности |
| Payback | Скорость возврата денег | Ограниченный капитал, высокие риски |
| Абсолютная прибыль | Сколько денег в кармане | Достаточно капитала, долгосрочные цели |
Для разных целей — разные метрики
Если у вас 500,000₽: вендинг — единственный вариант, ROI 88%
Если у вас 3,000,000₽: можно купить 1 автомойку (ROI 25%) ИЛИ 6 автоматов (совокупный ROI ~70%, диверсификация рисков)
Если нужны быстрые деньги: вендинг окупится в 3.5 раза быстрее
Если цель максимум прибыли: автомойка даст в 1.75 раза больше абсолютных денег
Если у вас 3,000,000₽: можно купить 1 автомойку (ROI 25%) ИЛИ 6 автоматов (совокупный ROI ~70%, диверсификация рисков)
Если нужны быстрые деньги: вендинг окупится в 3.5 раза быстрее
Если цель максимум прибыли: автомойка даст в 1.75 раза больше абсолютных денег
Кейс: Сеть из 5 автоматов
Инвестор Алексей выбрал стратегию масштабирования вендинга.
Результаты за 2 года
Старт: 1 автомат в офисе за 450,000₽
Через 14 месяцев: окупился, купил 2-й автомат из прибыли
Через 24 месяца: 5 автоматов в разных локациях
Финансы:
Через 14 месяцев: окупился, купил 2-й автомат из прибыли
Через 24 месяца: 5 автоматов в разных локациях
Финансы:
- • Инвестировано: 2,250,000₽ (5 автоматов)
- • Месячная прибыль: 165,300₽
- • Годовая прибыль: 1,983,600₽
- • Совокупный ROI: 88%
Сравнение локаций
| Локация | Продаж/день | Прибыль/мес | ROI |
|---|---|---|---|
| Офис класса B+ | 35 | 33 060 ₽ | 88% |
| Торговый центр | 42 | 38 200 ₽ | 102% |
| Вокзал (зона ожидания) | 55 | 48 500 ₽ | 129% |
| Больница | 28 | 26 800 ₽ | 71% |
| Университет | 38 | 35 400 ₽ | 94% |
Ключевые выводы
- ROI показывает эффективность вложений. Вендинг: 88%, Автомойка: 25% (после оптимизации)
- Payback показывает скорость возврата денег. Вендинг: 14 мес, Автомойка: 48 мес
- Высокий ROI не всегда означает большую прибыль. Автомойка дает 696k/год vs 397k у вендинга
- При ограниченном капитале (< 1 млн₽) вендинг — лучший выбор по соотношению риск/доходность
- Масштабирование эффективной модели (сеть автоматов) может превзойти один крупный проект
- Калькуляторы позволяют моделировать разные сценарии до реальных вложений
Чек-лист инвестора
- ✅ ROI > ставки депозитов + 10%? Иначе проще положить в банк
- ✅ Payback < 2 лет? Для малого бизнеса критично
- ✅ EBITDA положительная с 1-го месяца? Или есть резерв на разгон?
- ✅ Запас прочности по загрузке? Что если спрос на 20% ниже плана?
- ✅ Возможность масштабирования? Можно ли купить 2-й, 3-й актив?
Вы изучили все 5 руководств!
Теперь вы знаете:
- • Как управлять Cash Flow (кофейня)
- • DCF-анализ для крупных проектов (отель)
- • LTV и юнит-экономику (салон красоты)
- • Оборачиваемость запасов (retail)
- • ROI и Payback (вендинг vs автосервис)